Vous êtes au maximum sur votre régime enregistré d’épargne-retraite (REER) et votre compte d’épargne libre d’impôt (CELI). Vous êtes peut-être un épargnant assidu ou vous venez de vendre votre maison ou votre entreprise. Vous avez peut-être hérité d’une somme d’argent ou reçu une autre manne financière. Quelle que soit la raison, vous avez des liquidités supplémentaires à investir.

Bien sûr, cela peut sembler être un problème agréable à résoudre, mais il vous faut tout de même vous en occuper. Comment pouvez-vous continuer à faire fructifier votre patrimoine pour l’avenir? Il existe plusieurs options. Parmi les produits qui peuvent venir à l’esprit, citons le certificat de placement garanti (CPG) ou le compte d’épargne à intérêt élevé (CEIE). Mais si vous cherchez à maximiser la croissance à long terme, un compte de placement non enregistré pourrait être votre meilleur choix.

Comparons ces trois options, en examinant les possibilités de croissance et les implications fiscales de chacune d’entre elles, afin de vous aider à décider comment faire fructifier votre argent le plus efficacement possible.

Gagner plus avec des placements non enregistrés

Tout investissement qui génère des rendements positifs vous rapprochera de vos objectifs financiers. Bien que les CPG et les CEIE génèrent de petits rendements garantis, il est historiquement préférable de générer de la croissance dans un compte de placement plutôt que de laisser l’argent sur un compte d’épargne à croissance lente sur le long terme.

Le tableau¹ci-dessous compare la croissance et le rendement d’un placement non enregistré, d’un CPG et d’un CEIE sur une longue période. Vous pouvez constater que le compte de placement non enregistré ressort nettement gagnant. Cela reste vrai même si vous tenez compte des gains en capital, que nous examinerons plus loin.

Comment les revenus de ces comptes sont-ils imposés?

Les types de revenus de placement les plus courants sont les suivants : dividendes, intérêts et gains en capital. Or, si les revenus des placements détenus sur des comptes non enregistrés sont soumis à l’impôt, toutes les formes de revenus de placement ne sont pas imposées de la même manière. Certains revenus de placement sont moins imposés que d’autres. 

Les revenus de placement provenant des CEIE et des CPG sont considérés comme des intérêts, et l’impôt à payer est calculé en fonction de votre taux marginal d’imposition (qui varie en fonction du revenu et de la province). Il convient de noter que ce type d’impôt est le plus coûteux. 

Les placements non enregistrés peuvent générer une combinaison de différents types de revenus en fonction de ce qui est détenu sur le compte (le plus souvent des revenus de dividendes et des gains en capital). Cela constitue un avantage, car les gains réalisés sont imposés à des taux différents, ce qui permet de réduire les impôts payés sur les revenus réalisés.

Voici ce à quoi ressemblent ces différents taux d’imposition en Ontario :

Voyons maintenant un exemple de l’impact de ces taux d’imposition sur les rendements.

Exemple : économie de 10 000 $ pendant un an

Pete a épuisé ses droits de cotisation à son CELI et à son REER, et il souhaite continuer à faire fructifier son épargne. Pierre a besoin de savoir quelle option de compte lui rapportera le plus, après prise en compte de l’impôt. 

Étant donné qu’il vit en Ontario et que son revenu annuel est de 65 000 $, Pete paie un impôt sur le revenu de placement aux taux indiqués dans le tableau ci-dessus.

Voici ce qui se passe lorsque Pete investit 10 000 $ dans chacun des trois types de compte :

Dans cet exemple, un compte non enregistré fournit le meilleur rendement après impôt.

Quand devrais-je utiliser un CEIE ou un CPG?

Bonne question. Les CEIE et les CPG doivent être envisagés lorsque vous ne pouvez absolument pas vous permettre de perdre de l’argent à court terme (par exemple, si vous devez verser un acompte sur une maison dans les semaines ou les mois à venir).

Bien que les placements soient généralement plus performants à long terme, un rendement n’est jamais garanti. Si les marchés chutent pendant que vous investissez, vous pourriez vouloir attendre que votre placement se rétablisse.

En revanche, le rendement d’un CPG est garanti. De plus, bien que les rendements des CEIE puissent varier occasionnellement en fonction du taux actuel fixé par votre institution financière, ils ne sont pas soumis à la volatilité du marché et sont par conséquent relativement constants. Si vous êtes certain d’avoir besoin de l’argent rapidement, un CEIE peut être un excellent moyen de placer votre argent tout en bénéficiant d’un taux d’intérêt plus élevé que le taux d’épargne classique.

Vous ne savez pas quelle option vous convient le mieux? Nous vous expliquons ici quand utiliser un compte d’épargne et quand utiliser un compte de placement.

CELIAPP : une nouvelle option à envisager

Introduit dans le budget fédéral de 2022 et déployé en 2023, le compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP) est un compte enregistré qui aide les acheteurs d’une première propriété à économiser plus rapidement pour avoir une mise de fonds. Vous pouvez allouer jusqu’à 40 000 $ (maximum de 8 000 $ par année), en franchise d’impôt, à une mise de fonds.

L’investissement de vos contributions au CELIAPP peut vous aider à accroître votre patrimoine et augmenter votre mise de fonds. Lorsqu’il est temps de retirer les fonds du CELIAPP et d’acheter votre première maison, ni le montant du capital ni les revenus que vous avez obtenus à travers le CELIAPP ne sont soumis à l’impôt.

Apprenez-en plus sur le CELIAPP et les critères d’admissibilité. Ce compte peut offrir une alternative permettant aux acheteurs potentiels d’une première propriété d’accroître leur patrimoine s’ils ont déjà plafonné leur REER et leur CELI.

Continuez à faire fructifier votre argent

Vous êtes prêt à continuer à faire fructifier votre argent? Investissement direct CI offre des comptes de placement non enregistrés gérés par des professionnels.

Chaque fois que vous utilisez des placements non enregistrés dans le cadre de votre stratégie de retraite, il est toujours bon de travailler avec un conseiller.

L’équipe de conseillers financiers professionnels d’Investissement direct CI travaillera avec vous pour optimiser vos placements. Nous vous présenterons les options qui s’offrent à vous et vous guiderons vers des choix judicieux, compte tenu de l’étape de votre vie et de vos objectifs financiers.

Prenez rendez-vous pour parler à l’un de nos conseillers dès aujourd’hui.

Avis de non-responsabilité

Ce billet de blog peut contenir des hypothèses de planification financière telles que le taux de rendement, l’inflation et/ou les taux d’imposition afin d’illustrer un concept. Il est fourni à titre d’information uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en placement. Les rendements des placements ne sont pas garantis. La valeur de vos placements peut diminuer ou augmenter. Il peut y avoir des différences appréciables entre les placements qui ne sont pas présentées ici, y compris des objectifs de placement et des facteurs de risque différents. 

Bien qu’Investissement direct CI estime que les renseignements obtenus de sources tierces sont fiables, Investissement direct CI ne garantit pas ces renseignements et décline toute responsabilité liée à l’utilisation de ces résultats de rendement. Pour plus de détails sur le calcul, veuillez vous adresser à info@cidirectinvesting.com. 

¹ Le tableau ci-dessus illustre le rendement hypothétique d’un placement non enregistré, d’un CPG et d’un CEIE sur 30 ans avec une croissance annuelle constante de 6 %, 4 % et 3 %, respectivement. Il ne tient pas compte des frais qui peuvent être facturés.

* Les calculs des taux d’imposition sont basés sur les taux marginaux d’imposition applicables en Ontario pour 2023, en supposant un revenu annuel brut de 65 000 $.