Investissement dans les FNB de soins de santé 101

Le secteur des soins de santé occupe une place importante dans l’économie mondiale et son importance a été particulièrement soulignée ces derniers temps. Ce secteur est connu pour sa résilience et sa capacité à faire face à diverses conditions de marché, ce qui en fait un élément potentiellement fiable de toute stratégie d’investissement à long terme.

S’il est vrai que des événements spécifiques comme la pandémie de COVID-19 peuvent générer des envolées temporaires dans certaines entreprises de santé, la véritable force de ce secteur réside dans ses caractéristiques fondamentales plutôt que dans des tendances éphémères. Sa stabilité inhérente et son potentiel de croissance découlent des aspects suivants :

• Les vents contraires séculaires dus au vieillissement constant de la population, associés à l’augmentation des dépenses en matière de services et de produits de santé.
• Une volatilité historique et des pertes plus faibles en cas de turbulences sur les marchés, grâce à la nature essentielle du secteur.

En résumé, les tendances structurelles durables du secteur des soins de santé par rapport à d’autres secteurs en font une option attrayante pour les investisseurs. C’est ce mélange unique de croissance et de résilience qui sous-tend le potentiel de réussite des placements à long terme dans le secteur des soins de santé. Voici tout ce que vous devez savoir sur l’investissement dans le secteur des soins de santé.

Des vents contraires séculaires en jeu

Le secteur des soins de santé présente un scénario de placement fascinant et convaincant, dont une grande partie est ancrée dans les principales tendances mondiales. Deux forces majeures sont en jeu et sont prêtes à façonner l’avenir des soins de santé et de leur demande : le vieillissement de la population mondiale et l’augmentation des dépenses de santé.

Parlons d’abord du vieillissement. Il est indéniable que la démographie mondiale évolue. Les populations âgées augmentent de manière considérable, ce qui accroît naturellement les besoins en services et produits de santé.

Cette vague de population vieillissante entraînera inévitablement une demande accrue dans le secteur des soins de santé, ce qui se traduira par une croissance plus soutenue au fil du temps. Selon la Division de la population des Nations unies, cette tendance ne montre aucun signe de ralentissement et devrait se poursuivre au cours des prochaines décennies.

(droite) Source : Nations unies – Division de la population

Au-delà de l’augmentation de la population des personnes âgées, il existe un autre facteur essentiel qui soutient le secteur des soins de santé : l’augmentation constante des dépenses en soins de santé en proportion du produit intérieur brut (PIB).

Les données de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) font état d’une augmentation substantielle des dépenses de santé en 2020, illustrant une forte tendance à la hausse. Cette augmentation des dépenses stimule la demande dans le secteur des soins de santé, ce qui en fait un terrain fertile pour les investissements.

(gauche) Source : statistiques de santé de l’OCDE 2021

L’interaction de deux facteurs, soit le vieillissement de la population et l’augmentation des dépenses de santé, offre au secteur des soins de santé un moteur de croissance solide et durable. En tant qu’investisseur, cette combinaison de facteurs démographiques, économiques et technologiques pourrait se traduire par un potentiel de croissance considérable à long terme dans le secteur des soins de santé.

Résilience face aux turbulences du marché

Les actions du secteur des soins de santé présentent également un attrait unique pour les investisseurs peu enclins à prendre des risques, en particulier dans des conditions de marché volatiles. Historiquement, elles offrent une qualité défensive inhérente qui découle de quelques caractéristiques essentielles.

En moyenne, les valeurs du secteur des soins de santé ont tendance à présenter un bêta inférieur à la moyenne, ce qui les rend moins volatiles et plus résistantes en cas de turbulences sur les marchés. Le bêta mesure la volatilité ou la sensibilité d’une action par rapport à l’ensemble des mouvements du marché. Plus le bêta d’une action est faible, moins elle a tendance à être affectée par les fluctuations générales du marché.

La demande de produits et de services de santé est considérée comme « inélastique », ce qui signifie qu’elle demeure relativement stable indépendamment des cycles économiques. Cela s’explique par la nature essentielle des soins de santé : les gens ont besoin de services et de produits médicaux, peu importe le climat économique. Cette constance de la demande confère une certaine stabilité aux actions du secteur des soins de santé, même en période de ralentissement économique.

Enfin, les sociétés du secteur des soins de santé affichent souvent des bilans solides et génèrent des flux de trésorerie réguliers, ce qui les distingue des secteurs plus cycliques comme la technologie ou les biens de consommation discrétionnaire. Cette stabilité financière contribue à leur résilience et à leurs attributs défensifs.

Ces variables sont illustrées dans le graphique ci-dessous, qui met en évidence les pertes relativement plus faibles subies par les actions du secteur des soins de santé au cours de nombreuses périodes de crise notables sur les marchés.

Source : Morningstar Direct. Basé sur les indices sectoriels MSCI Monde. Rendement en devise locale. Périodes pendant lesquelles l’indice MSCI World a baissé de 10 % ou plus.

À titre d’exemple supplémentaire, considérez l’important krach boursier induit par la pandémie de COVID-19 en mars 2020. Alors que l’indice MSCI Monde a chuté de 20,1 %, et que les secteurs de l’énergie et de la finance ont chuté de 43 % et 30,2 % respectivement, le secteur des soins de santé a fait ses preuves en ne chutant que de 10,8 %. Il a été le moins touché des 11 secteurs, ce qui souligne son caractère défensif.

Investir dans le secteur des soins de santé avec le FNB GMA CI

Les investissements dans le secteur des soins de santé peuvent être complexes et prendre beaucoup de temps. L’approche de la sélection individuelle des titres, bien que gratifiante pour certains, s’accompagne d’un risque idiosyncratique potentiel, de coûts liés aux commissions de négociation et du temps considérable nécessaire à une recherche diligente.

Les fonds négociés en bourse (FNB) constituent une méthode de rechange efficace pour investir dans ce secteur. GMA CI propose une gamme diversifiée de FNB axés sur les soins de santé qui répondent à diverses stratégies d’investissement et aux besoins des investisseurs. Examinons-les de plus près :

• FNB Options d’achat couvertes sur géants de la santé CI (Symboles : FHI.B, FHI, FHI.U) : pour les investisseurs à la recherche de rendements plus élevés, nos FNB à options d’achat couvertes constituent une alternative convaincante aux actifs traditionnels générateurs de revenus comme les actions à dividendes ou les obligations de sociétés. Ces FNB vendent des options sur 25 % des positions du portefeuille, ce qui permet d’équilibrer le potentiel de rendement à la hausse avec les primes d’options pour compenser les pertes en cas de marchés baissiers ou latéraux.
• FNB Indice Chefs de file mondiaux des soins de santé CI (Symbole : CHCL.B) : pour les investisseurs passifs à long terme qui souhaitent mettre en œuvre une stratégie de rotation sectorielle ou qui cherchent à s’orienter vers le secteur des soins de santé, CHCL.B offre une exposition à un portefeuille mondial d’actions liquides de grande capitalisation dans le secteur des soins de santé. Les investisseurs n’ont donc pas besoin de sélectionner et de rééquilibrer manuellement les titres.
• FNB Biorévolution CI (Symbole : CDNA) : pour ceux qui sont prêts à prendre un plus grand risque en échange d’un potentiel de croissance plus élevé, CDNA offre une exposition au secteur de la biotechnologie et de la génomique, qui évolue rapidement. En particulier, si on le compare à d’autres FNB thématiques de sa catégorie, le CDNA offre un ratio de frais moins élevé.

La gamme de FNB gérés par des professionnels de GMA CI combine des frais concurrentiels, des avoirs diversifiés et des stratégies novatrices pour répondre à divers objectifs de placement et niveaux de tolérance au risque. Si vous êtes optimiste sur le secteur des soins de santé, nous avons un FNB qui répondra à vos besoins. Visitez dès aujourd’hui notre page FNB pour en savoir plusy.