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3 juin 2024

C’est peut-être le bon moment pour envisager d’investir dans le bitcoin

Le bitcoin a créé une nouvelle catégorie d’actifs qui pourrait devenir le plus important développement technologique depuis Internet. Voici pourquoi nous estimons qu’il continuera à se différencier davantage des catégories d’actifs traditionnelles au fil du temps.

Une occasion en or?

Actuellement, nombreux sont ceux qui considèrent le bitcoin comme l’équivalent de « l’or numérique ». Il faut savoir que le bitcoin partage avec l’or un grand nombre des propriétés attrayantes qui en ont fait une excellente réserve de valeur depuis des siècles. Les deux : 

  • Sont sans frontières et n’ont pas de pouvoir ou de gouvernement centralisé qui contrôle leur approvisionnement.
  • Sont reconnus mondialement et facilement vérifiables.
  • Ont des approvisionnements limités.

Cependant, le bitcoin a modernisé et amélioré certaines de ces propriétés qui le positionnent comme une alternative intéressante à l’or. Contrairement à l’or, le bitcoin :

  • Est facilement divisible en unités plus petites
  • Est sans poids et ne nécessite pas de coûts de stockage élevés 
  • Peut traverser les frontières de la même manière que l’information est partagée sur Internet.

Le bitcoin a toujours été très performant

Le bitcoin est devenu une catégorie d’actif institutionnel en moins d’une décennie. Ceci n’est peut-être pas surprenant étant donné que :

  • Le bitcoin a été la première cryptomonnaie et est la plus importante, en fonction de la capitalisation boursière.
  • Sur le long terme, le bitcoin présente une corrélation faible, voire négative, avec la plupart des grandes catégories d’actions et de titres à revenu fixe, les devises et les matières premières.
  • Selon Galaxy Asset Management, comparativement aux actifs traditionnels comme les actions, les obligations et les liquidités, le bitcoin a connu le meilleur rendement sur des périodes d’un, de cinq et dix ans. 
Catégorie d’actifs1-an3 ans5 ans
Bitcoin141,21 %34,13 %707,50 %
S&P 50030,33 %33,27 %102,29 %
Or18,32 %29,43 %84,03 %

Source : Bloomberg Finance L.P. au 15 mai 2024

Recommandé au 2e semestre : Comment le bitcoin peut ajouter de la valeur à votre portefeuille

L’historique des rendements positifs du bitcoin et sa nature non corrélée en font un complément intéressant aux portefeuilles traditionnels. Malgré sa volatilité, l’ajout d’une petite allocation de portefeuille au bitcoin augmente généralement le rendement global attendu et améliore les rendements attendus ajustés au risque du portefeuille.

Il faut également tenir compte du fait que la plupart des portefeuilles modernes présentent un degré assez élevé de risque systémique inhérent au système financier. L’ajout de bitcoins à un portefeuille de placements diversifie certains de ces risques systémiques. Nous pensons qu’il existe deux grands thèmes d’investissement dans le bitcoin, qui consistent à l’utiliser comme :

  1. Une couverture macroéconomique contre l’inflation, en raison de sa rareté, de sa faible corrélation et du fait que son offre résiste au contrôle des pouvoirs publics.
  2. Le bitcoin a surpassé la plupart des actifs à court et à long terme, avec une marge de croissance supplémentaire, car il est de plus en plus adopté dans le monde entier (la capitalisation boursière du bitcoin approche seulement ⅒ de l’or, ce qui est considéré comme une approximation de réserve de valeur).

Comment investir dans le bitcoin?

L’accès aux cryptomonnaies peut être complexe et coûteux pour les particuliers. Mais le FNB de bitcoins CI Galaxy (BTCX) permet à tous les investisseurs d’accéder facilement au bitcoin. Le BTCX est :

DirectSimpleSécuriséRentableIntelligent
Le Fonds n’investit que dans le bitcoin réel
Vous êtes exposé au bitcoin sans avoir à vous soucier des clés, des portefeuilles, des entrepôts de stockage à froid ou de la nécessité de convertir en espèces
Le bitcoin du Fonds est stocké en toute sécurité dans un entrepôt « à froid » qui est complètement hors ligne
Ce FNB crypto intéressant n’a pas de minimum d’investissement
L’expertise des chefs de file de la cryptomonnaie : Galaxy Asset Management et Gestion mondiale d’actifs CI

Isi vous vous intéressez au bitcoin et aux cryptomonnaies, et au rôle que ces actifs numériques peuvent jouer dans votre portefeuille, vous pouvez en savoir plus ici.

Source : Galaxy Asset Management

À propos de l’auteur

Galaxy Digital

Galaxy Asset Management LP est une société de gestion d'investissements diversifiée avec une équipe de professionnels institutionnels expérimentés gérant des capitaux de tiers dans des classes d'actifs traditionnelles et alternatives, avec des relations et une connectivité solides dans le secteur des technologies des actifs numériques, de la crypto-monnaie et de la blockchain.

AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ IMPORTANTS

Le FNB de bitcoins CI Galaxy (le « FNB ») est un fonds commun de placement négocié en bourse qui investit dans la monnaie numérique bitcoin. Étant donné la nature spéculative du bitcoin et la volatilité des marchés du bitcoin, rien ne garantit que le FNB sera en mesure d’atteindre son objectif d’investissement. Un investissement dans le FNB n’est pas destiné à être un programme d’investissement complet et est approprié uniquement pour les investisseurs qui ont la capacité d’absorber la perte d’une partie ou de la totalité de leur investissement. Un investissement dans le FNB est considéré comme à haut risque. Des commissions, des frais de gestion et des dépenses peuvent tous être associés à un investissement dans des fonds négociés en bourse (FNB). Habituellement, vous payez des frais de courtage à votre courtier si vous achetez ou vendez des parts d’un FNB sur des bourses canadiennes reconnues. Si les parts sont achetées ou vendues sur ces bourses canadiennes, les investisseurs peuvent payer plus que la valeur liquidative courante lorsqu’ils achètent des parts du FNB et recevoir moins que la valeur liquidative courante lorsqu’ils les vendent. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Des renseignements importants sur un fonds négocié en bourse figurent dans son prospectus. Les FNB ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements passés pourraient ne pas se répéter. Ce document est fourni à titre de source générale d’information et ne doit pas être considéré comme un conseil personnel, juridique, comptable, fiscal ou d’investissement, ni être interprété comme une approbation ou recommandation d’une entité ou d’un titre discuté. Tous les efforts ont été faits pour s’assurer que le matériel contenu dans ce document est exact au moment de sa publication. Les conditions du marché peuvent changer, ce qui peut avoir un impact sur les informations contenues dans ce document. Tous les graphiques et illustrations contenus dans ce document sont fournis à titre d’illustration uniquement. Ils ne sont pas destinés à prédire ou à projeter les résultats d’investissement. Les particuliers doivent demander l’avis de professionnels, le cas échéant, concernant un investissement particulier. Les investisseurs doivent consulter leurs conseillers professionnels avant de mettre en œuvre tout changement à leurs stratégies d’investissement. Certains énoncés contenus dans la présente sont fondés en tout ou en partie sur des renseignements fournis par des tiers et Gestion mondiale d’actifs CI a pris des mesures raisonnables pour s’assurer qu’ils sont exacts. Les conditions du marché peuvent changer, ce qui peut avoir un impact sur les informations contenues dans ce document. Le FNB de bitcoins CI Galaxy est un fonds commun de placement alternatif et peut investir dans des catégories d’actifs et recourir à des stratégies de placement que les fonds communs de placement traditionnels ne sont pas autorisés à utiliser. Galaxy Digital Capital Management LP est le sous-conseiller en bitcoins du Fonds. Placements CI Inc. est le gestionnaire, le fiduciaire et le promoteur du Fonds. Certains noms, mots, titres, phrases, logos, icônes, graphiques ou dessins dans ce document peuvent constituer des noms commerciaux, des marques déposées ou non déposées ou des marques de service de CI Investments Inc., de ses filiales ou de ses sociétés affiliées, utilisés avec autorisation. Toutes les autres marques sont la propriété de leurs propriétaires respectifs et sont utilisées avec autorisation.